Frankfurt/London, 29.09.2026 (JPD) – Freshfields hat die von BNP Paribas, Deutsche Bank und ING angeführten Initial Purchasers bei der Emission eines High-Yield-Bonds der Grünenthal GmbH im Gesamtvolumen von 850 Millionen Euro beraten.
Die Transaktion besteht aus festverzinslichen Senior Secured Notes über 400 Millionen Euro mit einem Kupon von 5,375 Prozent sowie Senior Secured Floating Rate Notes über 450 Millionen Euro. Beide Tranchen laufen bis 2032.
Grünenthal will mit den Erlösen den überwiegenden Teil seiner ausstehenden Anleihen mit Fälligkeit 2028 sowie die ausstehenden Anleihen mit Fälligkeit 2030 vollständig ablösen. Ein weiterer Teil der Mittel soll für strategische Initiativen eingesetzt werden.
Das Freshfields-Team für die High-Yield-Transaktion stand unter der Leitung von Partner Simone Bono. Die Beratung zur deutschen Besicherung führte Partner Michael Josenhans. Die kapitalmarktrechtliche Beratung nach deutschem Recht verantwortete Partner Dr. Christoph Gleske.
