Frankfurt am Main, 17. September 2026. Clifford Chance hat die Volkswagen Group bei ihrer sechsten Panda-Bond-Emission im Rahmen ihres Debt Financing Instruments Programme in der Volksrepublik China beraten. Das Gesamtvolumen der in zwei Tranchen begebenen Anleihe beträgt 3 Milliarden Renminbi.
Emittentin ist die Volkswagen International Finance N.V.; die Volkswagen Aktiengesellschaft garantiert die Anleihe. Bei Panda Bonds handelt es sich um auf Renminbi lautende Anleihen, die von Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China am chinesischen Kapitalmarkt begeben werden.
Die erste Tranche hat ein Volumen von 2 Milliarden Renminbi, eine Laufzeit von drei Jahren und einen jährlichen Kupon von 1,720 Prozent. Die zweite Tranche umfasst 1 Milliarde Renminbi, wird mit jährlich 1,820 Prozent verzinst und läuft bis 2031.
Die Anleihe wurde von Bank of China Limited, CITIC Securities Company Limited, HSBC Bank (China) Company Limited und Industrial and Commercial Bank of China Limited gezeichnet und an institutionelle Investoren platziert.
Clifford Chance hatte Volkswagen bereits bei der Errichtung und Aktualisierung des DFI-Programms sowie bei den ersten fünf Panda-Bond-Emissionen beraten.
Das internationale Clifford-Chance-Team wurde von Cristina Freudenberger aus dem Bereich Capital Markets in Frankfurt geleitet. Zum Recht der Volksrepublik China wurde Volkswagen von Fangda Partners beraten.
