Frankfurt am Main, 10. Juni 2026 (JPD) Die Deutsche Bank hat zwei Panda Bonds mit einem Gesamtvolumen von 3,5 Milliarden Renminbi erfolgreich am Markt platziert. Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright hat die Bank bei der Emission rechtlich beraten. Die Anleihen ermöglichen der Deutschen Bank den direkten Zugang zum chinesischen Inlandsanleihemarkt.
Norton Rose Fulbright berät Deutsche Bank bei Panda-Bond-Emission in China
Die Emission umfasst Senior Preferred-Anleihen mit Laufzeiten bis Juni 2029 und Juni 2031, die mit festen Zinssätzen von 1,72 Prozent beziehungsweise 1,94 Prozent ausgestattet sind. Gezeichnet wurden die Anleihen durch ein internationales Bankenkonsortium unter Führung der Deutschen Bank (China) Co., Ltd. als Lead Underwriter und Lead Bookrunner sowie einer Reihe weiterer chinesischer und internationaler Institute als Joint Lead Underwriter.
Die Platzierung stieß auf eine hohe Nachfrage und war in beiden Tranchen deutlich überzeichnet. Die dreijährige Tranche erreichte eine Zeichnungsquote von 1,95-fach, die fünfjährige Tranche von 2,59-fach. Damit zog die Emission sowohl inländische als auch internationale Investoren an.
Norton Rose Fulbright begleitete die Transaktion unter Federführung von Partner Christoph Enderstein aus dem Bereich Debt Capital Markets in Frankfurt. Das Team hatte die Deutsche Bank bereits zuvor bei weiteren Kapitalmarkttransaktionen beraten, darunter Emissionen eines European Green Bond und einer Tier-2-Anleihe.
Enderstein betonte, die Emission eröffne der Deutschen Bank einen direkten Zugang zum chinesischen Kapitalmarkt und erweitere die Refinanzierungsbasis in einem global bedeutenden Marktsegment. Die Transaktion unterstreiche zudem das wachsende Interesse an Renminbi-denominierten Finanzierungsinstrumenten. Weitere Mitglieder des Beratungsteams waren unter anderem Juristen aus den Bereichen Kapitalmarktrecht, Bankaufsichtsrecht und Steuerrecht an den Standorten Frankfurt und Düsseldorf.
