Düsseldorf/Frankfurt am Main, 22. Juni 2026 (JPD) A&O Shearman hat die RAG-Stiftung bei der Platzierung einer Umtauschanleihe mit einem Volumen von 375 Millionen Euro beraten. Die Anleihe ist in bestehende Namensaktien der Evonik Industries AG umtauschbar und dient unter anderem der Refinanzierung einer im Jahr 2026 fälligen Umtauschanleihe.
Die Anleihe wird mit 1,45 Prozent jährlich verzinst und zum Nennbetrag ausgegeben. Der anfängliche Umtauschpreis liegt bei 19,46 Euro je Aktie und entspricht einer Prämie von 27,5 Prozent auf den Referenzaktienkurs. Die Rückzahlung erfolgt 2031 zum Nennbetrag. Unter bestimmten Voraussetzungen besteht ein vorzeitiges Rückzahlungsrecht der Emittentin.
Nach Angaben der RAG-Stiftung soll der Nettoerlös insbesondere zur Rückzahlung der ausstehenden Umtauschanleihe mit Fälligkeit 2026 sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Die RAG-Stiftung finanziert die sogenannten Ewigkeitsaufgaben des deutschen Steinkohlenbergbaus. Dazu zählen insbesondere die Grubenwasserhaltung, Poldermaßnahmen sowie die Reinigung von Grundwasser in den ehemaligen Bergbauregionen an Ruhr und Saar sowie im Raum Ibbenbüren. Darüber hinaus fördert die Stiftung Projekte in den Bereichen Bildung, Wissenschaft und Kultur.
Die rechtliche Beratung der RAG-Stiftung erfolgte durch A&O Shearman unter der gemeinsamen Federführung von Dr. Hans Diekmann (Partner, Corporate/M&A, Düsseldorf) und Nadine Kämper (Counsel, Corporate/M&A, Frankfurt). Zum Team gehörten außerdem Dorothée Kupiek-Vas (Counsel, Corporate/M&A, Düsseldorf), Dr. Knut Sauer (Partner, Corporate/M&A, Frankfurt) und Nico Theiß (Associate, Corporate/M&A, Frankfurt). Zu US-kapitalmarktrechtlichen Fragen berieten Marc Plepelits (Partner) und Martin Schmidt (Senior Associate), beide Frankfurt.
