Frankfurt am Main, 25. November 2025 (PM) – Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller Volkswagen Group bei seiner vierten Panda Bond Emission im Rahmen des Debt Financing Instruments Programmes in der Volksrepublik China beraten. Das Gesamtvolumen beträgt RMB3 Milliarden und wurde in zwei Tranchen aufgeteilt. Die Anleihe wurde von Volkswagen International Finance N.V. begeben und wird von der Volkswagen Aktiengesellschaft garantiert. Panda Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China begeben werden.
Die Anleihe, die von der Bank of China Limited, CITC Securities Company Limited, HSBC Bank (China) Company Limited sowie der Industrial and Commercial Bank of China Limited gezeichnet wurde, wurde an institutionelle Anleger verkauft. Die Tranche eins beläuft sich auf ein Gesamtvolumen von RMB2 Milliarden mit einer Laufzeit von zwei Jahren. Die zweite Tranche hat ein Gesamtvolumen von RMB1 Milliarde und eine Laufzeit von drei Jahren.
Clifford Chance berät regelmäßig Emittenten und Konsortialbanken im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen im Bereich Debt Capital Markets und hat die Volkswagen Group bereits bei der Errichtung beider DFI-Programme sowie bei den ersten drei Panda Bond Emissionen beraten.
Das internationale Beratungsteam von Clifford Chance für die Volkswagen Group wurde von Partnerin Dr. Cristina Freudenberger (Capital Markets, Frankfurt) geleitet.
Fangda Partners hat die Volkswagen Group zum Recht der Volksrepublik China beraten.