Frankfurt am Main, 8. Juli 2026 (JPD). A&O Shearman hat Barclays Bank PLC als alleinigen Mandated Lead Arranger, Bookrunner und Underwriter bei einer Brückenfinanzierung über bis zu 1,4 Milliarden Euro beraten. Die Finanzierung erfolgt in Form einer Laufzeitdarlehensfazilität und dient der geplanten Übernahme der Nagarro SE durch die indische Persistent Systems Limited über deren hundertprozentige Tochtergesellschaft Galaxy Germany Holding SE.
Nagarro ist ein an der Frankfurter Börse notiertes Digital-Engineering- und Technologiedienstleistungsunternehmen. Im Rahmen der Transaktion wurde das Unternehmen mit einem Unternehmenswert von rund 1,27 Milliarden Euro bewertet. Nach Angaben der Kanzlei handelt es sich damit um eine der größten Auslandsübernahmen durch ein indisches IT-Dienstleistungsunternehmen.
Das freiwillige öffentliche Übernahmeangebot wurde am 26. Juni 2026 nach dem Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz veröffentlicht. Am selben Tag wurde auch der Vertrag über den Unternehmenszusammenschluss unterzeichnet.
Die Finanzierung wurde auf Certain-Funds-Basis strukturiert, um den Anforderungen an die Finanzierungsbestätigung nach dem Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz zu genügen. Dafür musste die englischrechtliche Finanzierungsdokumentation eng mit dem deutschen regulatorischen Rahmen abgestimmt werden. Die Fazilität wurde vollständig von Barclays gezeichnet.
Die Transaktion ist grenzüberschreitend komplex. Sie verbindet einen indischen Erwerber, ein in Deutschland börsennotiertes Zielunternehmen und eine englischrechtliche Finanzierung. Entsprechend erforderte das Mandat die Koordination über mehrere Jurisdiktionen, Regulierungsregime und Rechtsdisziplinen hinweg.
Der Vollzug der Übernahme steht noch unter dem Vorbehalt der erforderlichen aufsichtsbehördlichen Genehmigungen sowie weiterer Angebotsbedingungen. Er wird für das vierte Quartal 2026 oder das erste Quartal 2027 erwartet.
Das Team von A&O Shearman wurde von den Partnern Gautam Narasimhan und Matt Del Rosso geleitet. Unterstützt wurden sie von Counsel Prateek Jauhari und Associate Anabelle Koong aus dem Bereich Debt Finance in Singapur. Zum deutschen Beratungsteam gehörten die Partner Thomas Neubaum und Dr. Jan-Hendrik Bode aus dem Bereich Debt Finance sowie Dr. Heike Weber aus dem Steuerrecht. Ebenfalls eingebunden waren Counsel Kyrill Chilevych, die Senior Associates Eva Hohmann und Can Altan sowie Associate Felix Palmqvist.
