Hamburg, 29. Juni 2026 (JPD). Freshfields berät die Nagarro SE beim geplanten Zusammenschluss mit dem indischen Technologiedienstleister Persistent Systems Limited. Nagarro ist im TecDAX und SDAX gelistet und gilt als international tätiger Anbieter von KI-gestütztem Digital Engineering. Grundlage der Transaktion ist ein Business Combination Agreement zwischen Nagarro, Persistent Systems und der Galaxy Germany Holding SE, einer Tochtergesellschaft von Persistent.
Die Bieterin beabsichtigt, ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot nach dem Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz für alle ausstehenden Nagarro-Aktien abzugeben. Vorgesehen ist eine Barzahlung von 81 Euro je Aktie. Nach Angaben von Freshfields entspricht dies einem Aufschlag von rund 94 Prozent auf den volumengewichteten Xetra-Durchschnittskurs der letzten drei Monate bis einschließlich 25. Juni 2026 sowie einem Aufschlag von rund 140 Prozent auf den unbeeinflussten Schlusskurs vom 25. Juni 2026.
Der Wert des Übernahmeangebots beläuft sich auf rund 1,05 Milliarden Euro. Die Unternehmensbewertung liegt den Angaben zufolge bei rund 1,36 Milliarden Euro. Durch den geplanten Zusammenschluss soll ein international führendes Unternehmen im Bereich KI-gesteuertes Digital Engineering entstehen. Gemeinsam kämen Persistent und Nagarro auf einen Umsatz von rund 2,9 Milliarden US-Dollar und mehr als 46.000 Beschäftigte in über 40 Ländern.
Das öffentliche Übernahmeangebot unterliegt unter anderem einer Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent plus einer Aktie. Einbezogen sind dabei auch Aktien in Höhe von rund 20 Prozent, die im Rahmen eines Aktienkaufvertrags mit der Lantano Beteiligungen GmbH, dem Investmentvehikel des größten Nagarro-Aktionärs, erworben werden sollen. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2026 beziehungsweise das erste Quartal 2027 erwartet. Voraussetzung sind behördliche Genehmigungen und weitere übliche Vollzugsbedingungen.
Vorstand und Aufsichtsrat von Nagarro unterstützen die Transaktion. Vorbehaltlich der Prüfung der Angebotsunterlage beabsichtigen sie, den Aktionären in ihrer gemeinsamen begründeten Stellungnahme nach § 27 WpÜG die Annahme des Angebots zu empfehlen. Freshfields berät Nagarro in allen gesellschafts- und kapitalmarktrechtlichen sowie regulatorischen Fragen und wird Vorstand und Aufsichtsrat auch bei der Erstellung der Stellungnahme begleiten.
Freshfields berät zudem Mitglieder des Nagarro-Vorstands, die ihre privat gehaltenen Aktienpakete im Rahmen des öffentlichen Übernahmeangebots einliefern wollen, zu gesellschafts- und kapitalmarktrechtlichen Fragen.
Das Freshfields-Team steht unter der Federführung von Prof. Dr. Christoph H. Seibt aus den Bereichen Gesellschaftsrecht/M&A und Kapitalmarktrecht in Hamburg. Zum Team gehören außerdem Dr. Dominic Divivier und Dr. Uwe Salaschek im Kartellrecht, Dr. Judith Römer im Arbeitsrecht, Dr. Robin Helmke in der Finanzierung, Dr. Philipp Roos im Datenschutz sowie weitere Anwältinnen und Anwälte aus den Bereichen Gesellschaftsrecht/M&A, Kapitalmarktrecht, Kartellrecht, Arbeitsrecht, Datenschutz und Finanzierung. Auf Seiten von Nagarro sind Alexander Gebert und Anne Kurschewitz aus dem Inhouse-Legal-Team eingebunden.
