Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die PIERER Mobility AG bei einer komplexen Transaktion beraten, die zur erfolgreichen finanziellen Restrukturierung der KTM AG führen wird.

Die KTM AG ist ein international tätiger Zweiradhersteller mit Sitz in Österreich und beschäftigt rund 4.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen produziert, entwickelt und vermarktet ein umfassendes Portfolio von Zweirädern, fokussiert sich auf die Entwicklung und Innovation neuer Mobilitätstechnologien und zählt mit einem Umsatz von mehr als €2,5 Milliarden für das Jahr 2023 zu den größten Motorradherstellern in Europa.

Die KTM AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der PIERER Mobility AG, welche an der Schweizer Börse SIX und derWiener Börse notiert ist und gehandelt wird. Die PIERER Mobility AG hält verschiedene Marken im Mobilitätsbereich mit Schwerpunkt auf dem Premiumsegment.

Am 29. November 2024 hat die KTM AG die Einleitung eines gerichtlichen Sanierungsverfahrens mit Eigenverwaltung beim Landgericht Ried, Österreich, beantragt. Der Sanierungsplan der KTM AG wurde von den Gläubigern am 25. Februar 2025 angenommen.

Dem Sanierungsplan zufolge erhalten die Gläubiger der KTM AG und zweier Tochtergesellschaften der KTM AG eine Barquotein Höhe von 30% ihrer Forderungen in Höhe von schließlich rund €525 Millionen. Bajaj Auto International Holdings B.V. stellte die erforderlichen Mittel zur Verfügung und gewährte der KTM AG ein Darlehen in Höhe von €450 Millionen Darüber hinaus stellte Bajaj der PIERER Mobility AG im Zusammenhang mit der Zahlung der Barquote einen zusätzlichen Betrag in Höhe von €150 Millionen zur Verfügung, welche den Betrag zur Erfüllung der Quotenzahlungen an die KTM-Tochtergesellschaften weiterleitet.

Das Insolvenzgericht wird den Sanierungsplan voraussichtlich Anfang Juni 2025 bestätigen.

Das Clifford Chance-Kernteam für PIERER Mobility AG stand unter gemeinsamer Leitung von Partnerin Dr. Bettina Steinhauer(Global Financial Markets), Partner Dr. Stefan Sax (Restructuring) und Partner Dr. Axel Wittmann (Global Financial Markets, alle Frankfurt).

Oberhammer Rechtsanwälte GmbH waren als österreichischer Berater und Citigroup Global Markets Europe AG als FinancialAdvisor für die PIERER Mobility AG tätig.