Clifford Chance hat ADES Holding Company bei ihrem Börsengang mit einem Volumen von SAR4,6 Milliarden (ca. US$ 1,2 Milliarden) und einer impliziten Marktkapitalisierung von SAR15,2 Milliarden (ca. US$ 4,1 Milliarden) beraten und damit den größten Börsengang in der MENA-Region in diesem Jahr begleitet. Der Börsengang wurde am 11. Oktober 2023 mit der Notierung der Aktien von ADES an der Saudi Stock Exchange (Tadawul) abgeschlossen.

Insgesamt wurden bei dem internationalen Börsengang mehr als 90 % des gesamten Angebotsvolumens von institutionellen Anlegern und der Rest von saudischen Privatanlegern gekauft. Das Orderbuch für den Börsengang war 62,7-fach überzeichnet mit einer Gesamtnachfrage von SAR 286,9 Milliarden (ca. US$ 76,5 Milliarden).

ADES ist ein führender Anbieter von Öl- und Gasbohrdienstleistungen in der MENA-Region und in sieben Ländern weltweit tätig: im Königreich Saudi-Arabien, Kuwait, Katar, Ägypten, Algerien, Tunesien und Indien. Das Portfolio von ADES umfasst in erster Linie Onshore- und Offshore-Vertragsbohrungen und Workover-Dienste, die auch die Wartung, Reparatur und Steigerung der Ölproduktion umfassen.

Ein internationales Team aus Anwälten von Clifford Chance und AS&H Clifford Chance beriet ADES. Das Frankfurter Team von Clifford Chance stand unter der Leitung von Partner Dr. George Hacket, unterstützt von Counsel Dr. Axel Wittmann, Senior Associate Andrei Manea und Associate Maks Mencin (alle Global Financial Markets). Das AS&H Clifford Chance Team wurde geleitet von den Partnern Mansoor Alhagbani (Head of Capital Markets & Financial Regulatory) und Omar Rashid. Das Team bestand aus Senior Associate Rakan Kawar und Associate Jomana Alkathiri und den Associates Abdulrahman Alkhudairy, Aljazi Alhagbani, Ibrahim Al-Mansour, Aljoahra Bin Ahmed, Noura Alassaf und Yara Abushanan (alle Riad).

Clifford Chance und AS&H blicken auf eine langjährige Erfahrung in der gemeinsamen Beratung bei einigen der größten, innovativsten und komplexesten Transaktionen im Nahen Osten zurück. So berieten die beiden Sozietäten bei den folgenden Kapitalmarkttransaktionen im Königreich Saudi-Arabien: ACWA Power bei seinem Börsengang; NCB Capital bei seinen Underwriting- und Sub-Underwriting-Vereinbarungen im Zusammenhang mit dem Börsengang von Saudi Aramco im Wert von US$25,6 Milliarden (Equity Deal of the Year – IFLR Middle East Awards 2020); die Underwriter Jadwa Investment und Riyad Capital beim Börsengang von Sulaiman Al-Habib – dem ersten Börsengang in Saudi-Arabien im Jahr 2020; die Underwriter beim Börsengang der Arabian Centres Company – dem ersten IPO im Königreich mit einem vollständigen internationalen Angebot, einschließlich eines Rule 144A-Angebots (Equity Deal of the Year – IFLR Middle East Awards 2019); die Saudi Tadawul Group Holding Company bei ihrem SAR3,78 Milliarden IPO (ca. US$1 Milliarden) im Jahr 2021, Marafiq bei seinem Rekord-Börsengang von SAR3,36 Milliarden (ca. US$900 Millionen) im Jahr 2022.