Frankfurt am Main, 21. Mai 2026 (PM) – Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller Volkswagen Group bei seiner fünften Panda Bond Emission im Rahmen des Debt Financing Instruments Programmes in der Volksrepublik China beraten. Das Gesamtvolumen beträgt RMB3 Milliarden und wurde in zwei Tranchen aufgeteilt. Die Anleihe wurde von Volkswagen International Finance N.V. begeben und wird von der Volkswagen Aktiengesellschaft garantiert. Panda Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China in China begeben werden.
Die Anleihe, die von der Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, Deutsche Bank (China) Co., Ltd. sowie der Industrial and Commercial Bank of China Limited gezeichnet wurde, wurde an institutionelle Anleger verkauft. Die Tranche eins beläuft sich auf ein Gesamtvolumen von RMB2 Milliarden mit einer Laufzeit von drei Jahren. Die zweite Tranche hat ein Gesamtvolumen von RMB1 Milliarden und eine Laufzeit von fünf Jahren.
Clifford Chance berät häufig Emittenten und Konsortialbanken im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen und hat die Volkswagen Group bereits bei der Errichtung sowie der Aktualisierung des DFI-Programmes sowie bei den ersten vier Panda Bond Emissionen beraten.
Das internationale Beratungsteam von Clifford Chance für die Volkswagen Group wurde von der Partnerin Dr. Cristina Freudenberger geleitet (Capital Markets, Frankfurt).
