Frankfurt am Main, 18. Mai 2026 (PM) – Die globale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat bei der ersten Master-Trust-Verbriefungsstruktur deutscher Kreditkartenforderungen für die Advanzia Bank S.A., eine führende europäische Digitalbank mit Schwerpunkt auf Kreditkartenausgabe und Zahlungslösungen, beraten – einschließlich des erfolgreichen Abschlusses der ersten öffentlichen Transaktion.
Die Transaktion stellt einen bedeutenden Meilenstein für Advanzia dar und stärkt ihre Position im europäischen Finanzdienstleistungssektor weiter. Im Rahmen der Transaktion fungierte die Advanzia Bank S.A. als Originator der deutschen Kreditkartenforderungen gegenüber deutschen Verbrauchern. Gemeinsam mit Bank of America und Natixis als Arranger setzten die Parteien die erste Master-Trust-Transaktion dieser Art in Deutschland auf. Die Struktur macht Gebrauch von Cashflow-Mechanismen von Master-Trust-Strukturen aus Großbritannien und den USA und ermöglicht die Emission mehrerer Serien im Hinblick auf dasselbe Portfolio von Kreditkartenforderungen.
Clifford Chance agierte als Rechtsberater für Bank of America und Natixis als Arranger und gemeinsam mit ABN, ING und MUFG als Joint Lead Manager und begleitete die Transaktion umfassend in allen Phasen. Das multidisziplinäre Team der Kanzlei beriet zu sämtlichen Aspekten, darunter Due Diligence, Vertragsverhandlungen, regulatorischen Anforderungen und zur Strukturierung der Transaktion.
Partner Dr. Oliver Kronat kommentiert: „Wir freuen uns, unsere Mandanten bei dieser wegweisenden Transaktion unterstützt zu haben. Sie stärkt nicht nur deren Position im kontinentaleuropäischen Markt, sondern leistet zugleich einen wichtigen Beitrag zur Weiterentwicklung des Verbriefungsmarktes insgesamt. Darüber hinaus unterstreicht sie die Expertise unserer Kanzlei bei komplexen, grenzüberschreitenden Deals sowie unseren stetigen Anspruch, unsere Mandanten bei der Strukturierung anspruchsvoller Transaktionen mit Pilotcharakter zu begleiten.“
Das Clifford Chance Team stand unter der Leitung der Partner Kevin Ingram (London), Dr. Oliver Kronat (Frankfurt) und Marc Mehlen (Luxemburg, alle Structured Finance).
