Clifford Chance hat die MBC Group (MBC), ein führendes Medien- und Unterhaltungsunternehmen in der MENA-Region, bei ihrem Börsengang und der Notierung an der Saudi Stock Exchange (Tadawul) beraten.
Die neuen Aktien von MBC machen (nach der Kapitalerhöhung) 10 % des Aktienkapitals aus. Bei dem Börsengang wurden 90 % des gesamten Angebotsvolumens von institutionellen Investoren aufgebracht, der Rest entfiel auf saudische Privatanleger. Mit einer Gesamtnachfrage von US$14,5 Milliarden war das Orderbuch des Börsengangs 66-fach überzeichnet. Das Initial Public Offering (IPO) brachte einen Bruttoerlös von SAR831 Millionen (ca. US$222 Millionen), was einer impliziten Marktkapitalisierung von SAR8,3 Milliarden (ca. US$2,2 Milliarden) entspricht.
Der Börsengang ist ein Meilenstein in der Geschichte des saudischen Medienkonzerns, der 13 frei empfangbare Fernsehkanäle sowie die Nahost-Streaming-Plattform Shahid betreibt. Die Transaktion setzt einen erheblichen Wert für die MBC-Aktionäre frei und unterstreicht das strategische Engagement von MBC, sein Kerngeschäft in den Bereichen Medien und Unterhaltung voranzutreiben.
Das grenzüberschreitende Team von AS&H Clifford Chance und Clifford Chance stand unter der Leitung von dem in Riad ansässigen Partner Mansoor AlHagbani mit Unterstützung der Partner Omar Rashid (Riad und Dubai) und Dr. George Hacket (Frankfurt). AS&H Clifford Chance und Clifford Chance verfügen über eine der größten, erfahrensten und engagiertesten Equity-Capital-Markets-Praxen in der Region. Zur Erfolgsbilanz bei der Beratung großer, innovativer und komplexer Deals im Nahen Osten gehören beispielsweise folgende Kapitalmarkttransaktionen im Königreich Saudi-Arabien: IPO von SAL Saudi Logistics Services Co. im Volumen von US$678,4 Millionen, IPO von ADES Holding im Volumen von US$1,2 Milliarden, Dual Listing von Americana Restaurants International (Equity Deal of the Year – IFLR Middle East Awards 2023), IPO von Power and Water Utility Company for Jubail and Yanbu (Marafiq) im Volumen von US$900 Millionen.