Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller Volkswagen Group bei seiner dritten Panda Bond Emission mit einem Volumen von Renminbi 2,5 Milliarden unter dem Debt Financing Instruments Issuance Programmes in der Volksrepublik China beraten. Die Anleihe wurde von Volkswagen International Finance N.V. begeben und wird von der Volkswagen Aktiengesellschaft garantiert. Panda Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China begeben werden.

Die Anleihe, die von der Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation and HSBC Bank (China) CompanyLimited gezeichnet wurde, wurde an institutionelle Anleger verkauft, hat eine Laufzeit von zwei Jahren und einen jährlichen festen Kupon von 2,0%.

Clifford Chance berät häufig Emittenten und Konsortialbanken im Zusammenhang mit nationalen und internationalenKapitalmarkttransaktionen im Bereich Debt Capital Markets und hat die Volkswagen Group bereits bei der Errichtung des DFI Programms sowie bei den ersten zwei Panda Bond Emissionen beraten.

Das internationale Beratungsteam von Clifford Chance für die Volkswagen Group wurde geleitet von Partnerin Dr. CristinaFreudenberger (Capital Markets, Frankfurt). 

Fangda Partners hat die Volkswagen Group zum Recht der Volksrepublik China beraten. Das Team wurde von Christine Chen geleitet und umfasste auch Helen Zhao und Ariel Fan.