19. September 2025 – Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die SMG Swiss Marketplace Group Holding AG („SMG“) zum US-Recht im Zusammenhang mit ihrem erfolgreichen Börsengang an der Schweizer SIX Swiss Exchange beraten. Der Börsengang war der bislang größte IPO in Europa in diesem Jahr und gleichzeitig der größte Börsengang eines europäischen Technologieunternehmens seit 2021.
Das Angebot umfasste 19.629.040 bestehende Aktien, mit einer Mehrzuteilungsoption von bis zu 2.944.353 bestehenden Aktien. Der Emissionspreis betrug CHF 46.00 pro Aktie, was einer Marktkapitalisierung von CHF 4,5 Milliarden entspricht, mit einem Streubesitz von 20% vor Ausübung der Mehrzuteilungsoption sowie 23% im Falle einer vollständigen Ausübung. Der Börsengang war aufgrund der starken Nachfrage von Investoren aus der Schweiz und dem Ausland mehrfach überzeichnet.
Das Angebot wurde als öffentliches Angebot in der Schweiz, als Privatplatzierung in den USA gemäß Rule 144A des US Securities Act sowie als Privatplatzierung in bestimmten weiteren Jurisdiktionen durchgeführt.
SMG wurde 2021 als Joint Venture zwischen der TX Group AG, Ringier, Mobiliar und General Atlantic gegründet und ist der führende Betreiber von Online-Marktplätzen in der Schweiz. Die SMG-Gruppe betreibt bekannte Marken in drei Hauptgeschäftsbereichen: Immobilien (Homegate, ImmoScout24, Flatfox), Automobil (AutoScout24) und allgemeine Marktplätze (Ricardo, tutti.ch, anibis.ch), ergänzt durch zusätzliche Preisvergleichsangebote in den Bereichen Finanzen und Versicherungen (FinanceScout24).
Das Bankenkonsortium umfasste Goldman Sachs, J.P. Morgan und UBS als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners sowie Barclays, BNP Paribas, Morgan Stanley und die Zürcher Kantonalbank als Bookrunners.
Dr. George Hacket, Partner im Bereich Capital Markets bei Clifford Chance in Deutschland, kommentiert: „Wir sind stolz, an der Börsennotierung von SMG, einer Ikone der Schweizer Tech-Branche, mitgewirkt zu haben. Es war uns eine Freude, SMG auf diesem Weg zu beraten und unsere internationale Expertise wirkungsvoll einbringen zu können.“
Das internationale Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partner Dr. George Hacket (Capital Markets, Frankfurt).
Niederer Kraft Frey beriet SMG in Bezug auf Schweizer Recht unter der Führung der Partner Philippe Weber und Deirdre Ní Annracháin (beide Zürich).