Frankfurt am Main, 30. Oktober 2025 (PM) – Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Aareal Bank AG bei ihrer ersten synthetischen SRT (Significant Risk Transfer) – Verbriefung eines Referenzportfolios von nicht-leistungsgestörteneuropäischen Gewerbeimmobilienkrediten (CRE) in einem Gesamtvolumen von €2 Milliarden beraten. Mit der Transaktion setzt die Aareal Bank Eigenkapital frei und ermöglicht damit die Investition in Neugeschäft.
Die Transaktion war mehrfach überzeichnet und wurde nach einem Bieterverfahren durch den gleichzeitigen Abschluss einer Finanzgarantie mit Versicherern und Begebung einer Credit Linked Note an einen Asset Manager umgesetzt.
Das Clifford Chance-Team bestand aus Partner Dr. Oliver Kronat, Senior Counsel Kerstin Schaepersmann (Federführung) und den Senior Associates Antonia Walter und Moje Salzmann (alle Global Financial Markets, Frankfurt). Partner Olaf Mertgen und Counsel Dr. Steffen Waadt (beide Tax, Frankfurt) berieten zu Steuerfragen.